进口商面临汇率风险【什么是贸易性汇率风险】

跨国公司面临的外汇风险主要有哪些

跨国公司面临的外汇风险主要有哪些

跨国公司持有的外币资产,外债,海外分支机构及进出口交易都与汇率有着密不可分的关系,我们将其面临的外汇风险细分为

经济风险,交易风险和折算风险。

外汇经济风险指跨国公司事前未预测到的汇率波动,引发企业在未来的生产经营,投融资事项中潜在的净现金流出的可能。

跨国公司指两个或两个以上的国家的经济实体组成,从事生产、销售和其他经营活动的国际性大企业。跨国公司是外币资产或负债的所有者,汇率的波动可能使跨国公司面临损失或获得收益,非旨在汇市赚取利润的专业机构或公司,主要任务仍是通过适当的工具手段控制风险减少损失。

当今世界无论是美国这样的超级大国,还是经济不发达的弱小民族,其经济状况总是在一定程度上依赖于其他国家并受到直接影响,越是发达国家其与外部经济的联系越密切,参与国际分工的程度越高,由此带来的内部增长动力越足。

外汇汇率的波动会给参与国际经济的主体带来巨大的影响,这种风险则为外汇风险。汇率是一项重要的经济杠杆,它能影响资本流动、产出、进出口、物价。跨国公司持有的外币资产,外债,海外分支机构及进出口交易都与汇率有着密不可分的关系,我们将其面临的外汇风险细分为经济风险,交易风险和折算风险。外汇经济风险指跨国公司事前未预测到的汇率波动,引发企业在未来的生产经营,投融资事项中潜在的净现金流出的可能。

经济风险长期影响企业的经营性活动和投融资活动,关系到企业在国内外市场的未来。由于汇率经济风险估量基于对世界经济周期性全局性预测,重要但存在着很大的不确定性,所以对交易风险和折算风险的日常管理在跨国企业的外汇风险管理活动中更常见。

外汇交易风险指在以外币计价交易,国际信贷中,由于结算时的汇率与交易发生时汇率变动和债权债务未清偿前汇率变动产生的风险。外汇折算风险是会计概念,指会计年度结束时,跨国企业将海外子公司或分公司以东道国货币计价的财务报表折算为以跨国公司所在国货币计价的财务报表,编制合并报表的过程中产生的风险,具体表现为与东道国货币相关的资产或负债在资产负债表上的本币值出现不利变动

国际贸易风险主要是指国际贸易业务流程中发生的风险。目前我国外贸存在的风险主要有以下三点。

1.政策风险

政策风险主要源于各国贸易磨擦的加剧、反倾销案件的增多以及技巧性贸易壁垒的存在。当前,世界贸易关系庞杂多变。一方面,全球经济一体化

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,世界贸易自由化是贸易发展的必然趋势;另一方面,世界贸易组织框架下的区域经济合作发展迅速,排他性的贸易维护主义抬头。虽然关税壁垒作为维护本国市场的一种手段不断趋于透明,但许多发达国度却以技巧性贸易壁垒为手段,将国外竞争者挤出该国市场。

2.操作风险

在国际贸易合同条款中,价格条款有其特殊的表达方式,即贸易术语。不仅如此,贸易术语作为贸易通例,还规定了贸易双方在相应环节的权利和义务,因此,如何恰当地操作贸易术语显得至关重要。贸易术语的性质应与买卖合同性质相一致,合同中的有关条款应与合同性质相一致,与所使用的贸易术语在内容上坚持一致,不应有所抵触。如果我国的外贸企业不熟悉贸易术语,在国际贸易中操作不当,就很容易被不法外商所利用,从而带来不必要的纠纷,甚至会造成惨重的经济损失。

3.汇率风险

与国内贸易以本币为清算对象不同,在国际贸易中,进出口贸易的结算存在着本币与外...国际贸易风险主要是指国际贸易业务流程中发生的风险。目前我国外贸存在的风险主要有以下三点。

1.政策风险

政策风险主要源于各国贸易磨擦的加剧、反倾销案件的增多以及技巧性贸易壁垒的存在。当前,世界贸易关系庞杂多变。一方面,全球经济一体化

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,世界贸易自由化是贸易发展的必然趋势;另一方面,世界贸易组织框架下的区域经济合作发展迅速,排他性的贸易维护主义抬头。虽然关税壁垒作为维护本国市场的一种手段不断趋于透明,但许多发达国度却以技巧性贸易壁垒为手段,将国外竞争者挤出该国市场。

2.操作风险

在国际贸易合同条款中,价格条款有其特殊的表达方式,即贸易术语。不仅如此,贸易术语作为贸易通例,还规定了贸易双方在相应环节的权利和义务,因此,如何恰当地操作贸易术语显得至关重要。贸易术语的性质应与买卖合同性质相一致,合同中的有关条款应与合同性质相一致,与所使用的贸易术语在内容上坚持一致,不应有所抵触。如果我国的外贸企业不熟悉贸易术语,在国际贸易中操作不当,就很容易被不法外商所利用,从而带来不必要的纠纷,甚至会造成惨重的经济损失。

3.汇率风险

与国内贸易以本币为清算对象不同,在国际贸易中,进出口贸易的结算存在着本币与外币之间的折算比率问题,而且,该比率因国际外汇市场的波动而高低浮动,导致企业实际收入也随之波动,从而使企业存在一定的风险。所以,防备外汇风险是外贸企业应重点关注的问题。外汇汇率的波动会直接或间接影响企业的外币支出业务和外币收入业务,即结汇业务。当外币升值、本币贬值时,会使实际支付的本币货款额增大,进口关税和进口增值税额增缴,这都会带来外贸企业净利润的减少。

进出口企业如何有效防范汇率波动风险?

进出口企业如何有效防范汇率波动风险?

一、高度重视人民币汇率形成机制改革,加强跟踪研究。要经常关注近期人民币兑美元、欧元、日元等主要币种的汇价变动情况,深入研究人民币升值对本企业出口产品的影响程度,努力增强应对工作的针对性和有效性。

二、优化出口产品结构。出口企业特别是生产型出口企业要加大技改投入,加快产品升级换代,努力提高产品质量和附加值,扩大质量效益好和自有品牌的产品出口,提高出口产品综合竞争力。

三、加速市场多元化步伐。大力实施市场多元化战略,在巩固欧盟、美国、日本、香港等传统市场的同时,着力开拓南美、东南亚、南亚、中东、非洲、东欧、俄罗斯等新兴出口市场,防范单一市场的不稳定风险。同时要根据各个国家和地区的金融政策规定,尽量选择多币种进行结算,规避单一货币的升、贬值风险。

四、加强成本和费用管理。切实加强采购、生产、销售、储存、资金运筹等各个环节的成本和费用管理,充分挖掘内部潜力,降低成本和费用开支,扩大产品利润空间,增强出口产品的价格竞争力。

五、争取与客户共担人民币升值所带来的损失。

六、努力保市场、保客户。

七、加快出口变现,减少应收外汇账款占用。企业出口成交后,要加速单据流转,争取在第一时间内回笼有关出口单据,积极采取票据押汇、保理等方式,使在手票据及时结汇变现。企业要多开展出口回收快的业务,适当控制出口回收期限长的业务,同时要加大应收外汇账款的催收力度,缩短结汇期限,尽快回笼货款,减少在途资金占用。力争使企业外汇账款占出口额的10%以下。

八、增加外汇负债,平衡外汇收支。企业要通过申请外汇贷款、将人民币贷款置换为外汇贷款、延缓进口付汇等方式,适当增加外汇负债,抵消外汇资产的贬值风险。

九、开展人民币套期保值业务。

十、大力发展加工贸易。企业要把握机遇,充分发挥承接产业转移的地缘优势以及劳动力成本优势,生产企业通过加大料件进口,外贸公司通过委托加工的方式大力发展加工贸易,扩大进出口规模。

十一、积极扩大进口。人民币升值降低了原材料、半成品和技术设备的进口价格,带来了扩大进口的好时机。要以此为契机,加大技术改造投入力度,充分利用“两种资源”和“两个市场”,增加技术设备和重要原材料的进口,提升产品结构,缓解国内资源瓶颈制约。

十二、加大汇率风险管理。企业要将汇率机制视着一个价格机制,增强汇率变动的风险意识,在成本核算时预留人民币兑换外币的成本,掌握控制汇率风险的有效手段,不断提高适应浮动汇率机制的能力和水平。二〇〇七年八月十日星期五23:08:42

、一进口商预测外汇汇率可能会上升,为回避未来增加支付金额的风险,他可以采()

、一进口商预测外汇汇率可能会上升,为回避未来增加支付金额的风险,他可以采()

A、多头套期保值

将来支付外汇,担心外汇汇率上升而增加本币金额,可通过买入远期外汇保值,以锁定支付金额(多头套期保值),空头是卖出远期外汇,与本题不相符合

(1)该进口商应如何运用外汇期货交易来规避未来欧元汇率上升的风险?

(1)该进口商应如何运用外汇期货交易来规避未来欧元汇率上升的风险?

这个问题较复杂,有很强的定制性,只能大致给个方法。

假定中国商人进口欧盟商品,需要如何运用外汇期货。

首先,中国商人担心什么?担心人民币贬值,贬值导致需要更多的人民币才能兑换所需欧元。那么商人需要做的交易方向是汇率上升,这样假设真的发生,那么期货上盈利弥补兑换货币的亏损。同时如果汇率下降,期货上亏损需要兑换货币的盈利来弥补。

实际上相当于提前确定了汇率,无论怎么变,都是以同样的汇率兑换货币。这样避免了汇率波动的风险。

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